フュージョン(3977)のIPO初値予想とスケジュール

2017/01/25

フュージョン(3977)のIPO情報です。事業内容は「ダイレクトマーケティング事業（ビッグデータ等の分析、マーケティングシステムの提供、各種プロモーションの企画・制作・コンサルティング）」です。上場日は2017年02月23日(木)で、市場は札証アンビシャスになります。

総合評価は「B」です。

1 フュージョン(3977)のIPOスケジュール
2 フュージョン(3977)の会社概要
3 フュージョン(3977)の財務状況
4 フュージョン(3977)の大株主とロックアップ期間
- 4.1 ベンチャーキャピタル保有率(大株主)
5 フュージョン(3977)の初値予想
6 フュージョン(3977)のIPOについての管理人コメント

フュージョン(3977)のIPOスケジュール

上場日	2017年02月23日(木)
ＢＢ期間	2017年02月06日(月)~2017年02月10日(金)
公開株数	公募枚数：12万枚、売出株数：4万枚、OA枚数：0枚
想定価格	1,000円
仮条件	1,000円~1,140円
吸収額	1.6億円(OA含む)
上場市場	札証アンビシャス
証券会社	岡三証券(主幹事) SBI証券上光証券 SMBCフレンド証券エイチ・エス証券

フュージョン(3977)の会社概要

商号	フュージョン株式会社
代表者	佐々木卓也
本社	北海道札幌市中央区南十五条西９－２－３０フュージョンビル
会社設立	1991年
資本金	150百万円
従業員数	53名(2017年12月31日時点)
業種概要	ダイレクトマーケティング事業（ビッグデータ等の分析、マーケティングシステムの提供、各種プロモーションの企画・制作・コンサルティング）
主な資金使途	採用費・人件費、広告宣伝費・販売促進費、長期借入金の返済

フュージョン(3977)の財務状況

平成28年2月ベースでの上場後PERは25.9倍です。

フュージョン(3977)の大株主とロックアップ期間

株式数(株)	株式数(株)	割合(%)	ロックアップ	備考
花井秀勝	223,200	37.20	180日間	代表取締役会長
花井優樹	109,000	18.17	180日間	代表取締役会長の血族、従業員
ﾌﾟﾛｸﾞﾚｽ(株)	80,000	13.33	180日間	役員らが議決権の過半数を所有する会社
佐々木卓也	65,800	10.97	180日間	代表取締役社長
花井智子	40,000	6.67	180日間	代表取締役会長の配偶者
(株)ｻﾝｸﾚｴ	20,000	3.33	なし
飯田康人	12,000	2.00	なし
花井由香	12,000	2.00	180日間	代表取締役会長の血族、従業員
安田真	8,000	1.33	180日間	専務取締役
沖津竜平	5,600	0.93	なし

ベンチャーキャピタル保有率(大株主)

大株主の中のベンチャーキャピタルが全体の株式に対して、どの位株を保有しているかを示しています｡保有率が高いほど売り圧力が強くなります｡

ベンチャーキャピタル保有率

0％

フュージョン(3977)の初値予想

（1/25現在）
【総合評価】B
【初値予想】1,500円
【公募価格】1,140円
【初値結果】2,872円（公募比+151.9%）

フュージョン(3977)のIPOについての管理人コメント

想定額は1.6億円の超小型案件です。市場は札幌アンビシャスでマザーズやジャスダックではない点は注意です。事業内容はITでのマーケティングでBtoBでの経営支援です。BtoBでのIT系ですから期待感はあります。また、若干旬は過ぎていますが、ビックデータ関連でもあります。財務的には少し右肩上がりで、安定的に成長しており、PERは25.9倍で少し割高です。大化けする内容ではないですが、十分値上がりは期待できます。管理人は全力で参加します。