ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPO初値予想とスケジュール

2016/03/07

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPO情報です。事業内容は「住関連産業に係るASPシステムの提供及び事業ノウハウ等のソリューション提供」です。上場日は4月5日(火)で、市場はマザーズになります。

総合評価は「B」です。

1 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPOスケジュール
2 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の会社概要
3 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の財務状況
4 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の大株主とロックアップ期間
5 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の初値予想
6 ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPOについての管理人コメント

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPOスケジュール

上場日	4月5日(火)
ＢＢ期間	3月18日(金)~3月25日(金)
公開株数	公募枚数：47万枚、売出株数：0枚、OA枚数：7万枚
想定価格	850円
仮条件	850円~950円
吸収額	4.6億円(OA含む)
上場市場	マザーズ
証券会社	SMBC日興証券(主幹事) みずほ証券 SBI証券岡三証券東海東京証券

わずか4.6億円の超小型案件です。

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の会社概要

商号	ハイアス・アンド・カンパニー株式会社
本社	東京都港区白金台３－２－１０白金台ビル６Ｆ
会社設立	2005年3月31日
資本金	114百万円
従業員数	78人（2015年4月末現在）
業種概要	住関連産業に係るASPシステムの提供及び事業ノウハウ等のソリューション提供
主な資金使途	既存商材のバージョンアップ（機能追加等）や新商材開発に係るソフトウエア投資管理機能強化（販売管理・会員管理等）を目的とした基幹システムへのソフトウエア投資社内セミナールームの拡張や人員増に伴う事務所スペース拡張に伴う建物附属設備財務基盤の安定性の向上等を目的とした借入金返済資金連結子会社である株式会社ａｎｓへの投融資資金取扱い商材のブランド認知度向上を目的とした広告宣伝費

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の財務状況

2015年4月ベース(連結)での上場後PERは41.0倍です。割高感はあります。売り上げは順調に伸びています。赤字から黒字転換させた後、利益の伸びはありません。

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の大株主とロックアップ期間

株式数(株)	株式数(株)	割合(%)	ロックアップ	備考
濵村聖一	405,000	18.30	180日	代表取締役社長
柿内和徳	163,000	7.37	180日	取締役
川瀬太志	150,000	6.78	180日	取締役
(株)安成工務店	133,000	6.01	180日
大津和行	123,000	5.56	180日	監査役
東新住建(株)	120,000	5.42	180日
ハイアス・アンド・カンパニー(株)従業員持株会	108,400	4.90	180日
(株)関西トラスト	80,000	3.61	180日
中山史章	75,000	3.39	180日	取締役
大分ブイシーサクセスファンド四号投資事業有限責任組合	48,000	2.17	90日 or 1.5倍	ベンチャーキャピタル

ベンチャーキャピタルを除く大株主に180日間のロックアップ(解除条件なし)が付いています。ベンチャーキャピタルの保有率も低く大きな売り圧力にはなりません。

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)の初値予想

（3/7現在）
【総合評価】B
【初値予想】1,300円
【公募価格】950円
【初値結果】2,750円（公募比+189.5%）

ハイアス・アンド・カンパニー(6192)のIPOについての管理人コメント

不動産関連事業です。ただ、通常の不動産会社と異なり、一時的にでも不動産を抱える事業ではなく、不動産周りのIT系企業と考えて良いです。そういう意味では、IT系、超小型案件、マザーズと値上がり3条件を満たしている案件です。売り上げが頭打ちになっているのがマイナス評価です。それでも十分値上がりは期待できます。管理人は全力で参加します。