船場(6540)のIPO初値予想とスケジュール

2016/11/27

船場(6540)のIPO情報です。事業内容は「商業施設の企画、設計、監理、施工」です。上場日は12月19日(月)で、市場は東証二部になります。

総合評価は「C」です。

1 船場(6540)のIPOスケジュール
2 船場(6540)の会社概要
3 船場(6540)の財務状況
4 船場(6540)の大株主とロックアップ期間
- 4.1 ベンチャーキャピタル保有率(大株主)
5 船場(6540)の初値予想
6 船場(6540)のIPOについての管理人コメント

船場(6540)のIPOスケジュール

上場日	12月19日(月)
ＢＢ期間	12月1日(木)~12月7日(水)
公開株数	公募枚数：105万枚、売出株数：105万枚、OA枚数：31.5万枚
想定価格	1,290円
仮条件	1,200円~1,290円
吸収額	31.2億円(OA含む)
上場市場	東証二部
証券会社	野村證券(主幹事) みずほ証券三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券いちよし証券

船場(6540)の会社概要

商号	株式会社船場
代表者	栗山浩一
本社	東京都港区芝浦１－２－３シーバンスＳ館　９Ｆ
会社設立	1962年
資本金	96百万円
従業員数	408名(2015年9月30日時点)
業種概要	商業施設の企画、設計、監理、施工
主な資金使途	運転資金、設備資金、借入金返済

船場(6540)の財務状況

連結財務諸表

単体財務諸表

平成27年12月ベース(連結)での上場後PERは7.9倍です。

船場(6540)の大株主とロックアップ期間

株式数(株)	株式数(株)	割合(%)	ロックアップ	備考
(株)リヤ興産	4,905,000	46.81	90日間	役員らが議決権の過半数を所有する会社
栗山浩一	1,140,000	10.88	90日間	代表取締役社長、子会社取締役
(株)船場	865,000	8.26	なし	自己株式
従業員持ち株会	848,800	8.10	180日間
栗山嘉子	555,000	5.30	90日間	代表取締役社長の配偶者
栗山茂	430,000	4.10	90日間	代表取締役社長の血族、取締役、子会社取締役
広沢敦子	240,000	2.29	90日間	代表取締役社長の血族
中村哲也	12,500	0.12	なし	従業員
立花尚登	12,500	0.12	なし	従業員
伊藤進悟	12,500	0.12	90日間	取締役常務執行役員、子会社取締役

ベンチャーキャピタル保有率(大株主)

大株主の中のベンチャーキャピタルが全体の株式に対して、どの位株を保有しているかを示しています｡保有率が高いほど売り圧力が強くなります｡

ベンチャーキャピタル保有率

0％

船場(6540)の初値予想

（11/27現在）
【総合評価】C
【初値予想】1290円
【公募価格】1,290円
【初値結果】1,193円（公募比-7.5%）

船場(6540)のIPOについての管理人コメント

東証二部での中型案件(30億円強)です。事業内容は商業施設の設計、施工と地味な内容。期待感がありません。財務的にはPER7.9倍と割安感はあり、一定の買い需要はあります。ロックアップもしっかりしていてベンチャーキャピタルの出資はありません。大きく公募割れする内容ではないですが、上がる要素もありません。公募価格付近での決着になるでしょう。管理人は参加を見送ります。