2014年に会社を辞めて2015年から専業トレーダーをしています。主戦場はオプション取引です。余剰資金でIPO投資を宝くじ的に楽しんでいます。

アーカイブ:2015年 2月

インプライド・ボラティリティとヒストリカル・ボラティリティの違いは何か?

オプション取引で重要なのはインプライド・ボラティリティ(以下、IV)です。しかし、IVは直接的にマーケットで見ることは出来ません。また、過去のデータから計算してヒストリカル・ボラティリティ(以下、HV)と混同してしまいます。今回はこの2つの…

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日経平均株価は曜日により影響を受けるか?金曜日は下がるか?

「金曜日なので週末のリスク回避で株価が下がった」と新聞やニュースでよく言われますが、これ本当なのか?データで調べてみました。他の曜日と比べて本当に下げるのか?※データは日経平均株価指数の1991年1月から2015年1月までのデータを…

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オプションの売りで重要な3つのリスク管理について

オプション売りは勝率が高い取引です。しかし、勝てる金額は売ったオプションの価値が限度ですから、利小損大になる可能性はあります。「利小」は初めから分かっていることですから、「損大」にならないようにしっかりオプション売りのリスク管理を行…

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オプションの買いで必要な3つのリスク管理について

オプション買のリスクについて解説します。オプションの買いは「損失限定・利益無限大」と宣伝されているため取り組みやすいです。しかし、そのように宣伝されているということは必ず裏があるということを考えて取り組む必要があります。オプション価…

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インプライド・ボラティリティとは何か?

オプションで一番理解するのが難しいのがインプライド・ボラティリティです。逆に言えばインプライドボラティリティが何かわかればオプションに難しいことはありません。インプライド・ボラティリティって何のこと?英語になっているからややこし…

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日経225オプションをSQ日まで持ち越した時の決済はどうなるのか?

オプションの売買をするとオプションには満期日(SQ日と呼ばれます)があります。その満期日にオプションは決済をされるので、それ以降決済されたオプションを保有することはできません。オプションをSQ日まで持ち越すとどうなるかパターン別で見…

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そもそもオプションとは何か?

「オプションは難しいのでよくわからない?」という人は多いのです。オプションにどういうリスクが存在するのかを分かるためには、オプションがどういう商品なのかをしっかり知る必要があります。今回はオプションの商品性を基礎からしっかり押さえて…

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SQ前にカレンダー・スプレッド両建てを組んで欲張りすぎて散々な結果に

2015年2月9日の相場状況

SQ前の月曜日(2/9)にカレンダースプレッド両建て(ストラングルスワップ)を組んでみました。SQ前波乱はないだろうと想定していました。2015年2月9日(月)までの相場状況先週末金曜の夜に雇用統計が強い結果となり、円が下落し1ドル…

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【オプション戦略】ロング・バタフライ・スプレッドのメリットとデメリット

ロング・バタフライ・スプレッドの損益図

オプション満期日の原資産の価格をある程度想定できる状態の時はリスクが少ない「ロング・バタフライ・スプレッド」がおすすめです。満期日の損益図が「バタフライ」のように見えるため「バタフライ・スプレッド」という名称になっています。ロング・バタ…

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SQ17,000円と想定しロング・バタフライ・スプレッドを試した結果

ロングバタフライスプレッド

1/30(金)に模擬トレードでロング・バタフライ・スプレッドを試しました。SQまでには17,000円まで落ちてくるのでは?との思惑で17,000円前後にロングバタフライスプレッドを構築。2015年1月31日(金)の相場状況1/27(…

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雇用統計発表前にロング・ストラングルを試してみた結果

2/9(月)時点のロングストラングル損益図

2/2(月)~2/6(金)は金曜の雇用統計を意識してか、ほぼ17500-17750のレンジ相場で三角持合いが継続していました。上に抜ける、または、下に抜けるきっかけに雇用統計がなるかもしれないと考え金曜のナイトセッションに模擬トレードでロン…

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バンドウォークを想定しクレジット・コール・スプレッドを試した結果

20150203-creditspread

2/3(火)のナイトセッションに模擬トレードでクレジット・コール・スプレッドを試してみました。クレジット・コール・スプレッドは弱気の相場でボラティリティが高い時に有利な戦略です。ボラティリティは19%前後と高くもなく低くも無いと言った水準で…

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【オプション戦略】ショート・ストラドルのメリットとデメリット

ショート・ストラングルの損益図

セータで稼ぎたい人におすすめの戦略がショート・ストラドルです。オプション価格はほとんどが時間的価値です。SQまで持ち越せばほとんどがゴミ屑になります。しかし、オプションを買う人は「リスクは取りたくない。リターンは欲しい」という強欲な…

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【オプション戦略】ロング・ストラドルのメリットとデメリット

ロング・ストラドルの損益図

オプションを買う時は大きく上昇する時か大きく下落する時が一番利益率がいいです。しかし、いつもそのようなことが分かるわけでもないですし、マーケットが動きそうな予感がしてもどちらに動くかわからないときがあります。その時に有効な戦略が「ロング・ス…

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緩やかな上昇を想定しコール・カレンダー・スプレッドを試した結果

2015年1月15日の相場状況

1/15に模擬トレードでコール・カレンダー・スプレッドを試してみました。カレンダー・スプレッドは相場があまり変動せずに期近のタイムディケイを狙う戦略です。1月15日の相場状況昨年末からの米市場急落に伴い、日本市場も連動して下落してい…

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